Proposed Spanish Anti-Fraud Legislation: a Breach of the Free Movement of Capital? – Proyecto de Ley de Lucha contra el fraude: ¿infringe la libre circulación de capitales?

Proyecto de Ley de Lucha contra el Fraude – Proposed Spanish Anti-Fraud Legislation (BOCG Serie A, núm. 15-1, 13 de julio de 2012)

See: P.M. Herrera, p. 23: “El Nuevo Régimen De La Regularización Tributaria Penal En La Ley General Tributaria Y Su Relación Con La Amnistía Fiscal (New Regulation of Tax Offences in the Spanish General Tax Act and its Implications for the Tax Amnesty)” (Full text)

The Spanish Proposal of Legislative Act on Prevention and Fight against Fraud suppresses the statute of limitations for income tax on assets located abroad when the taxpayer does not fulfill a special obligation of information on such assets. In our view this set of rules clashes in a disproportionate way against the free movement of capital.

El Proyecto de Ley de Prevención y Lucha contra el fraude prevé la impresciptibilidad de las ganancias no justificades de patrimonio cuando deriven de elementos patrimoniales situados en el extranjero, si el contribuyente ha incumplido la obligación especial de informar sobre tales bienes. A nuestro juicio, esta regulación restringe de modo desproporcionado la libre circulación de capitales.

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