European Commission v Portuguese Republic: Opinion of Advocate General Mengozzi – Conclusiones del Abogado General Mengozzi

Asunto C-38/10     Case C-38/10

English summary: “In the light of the foregoing considerations, I propose that the Court: Declare that, by adopting and maintaining in force the legislative provisions contained in Articles 76 A and 76 B(a) and (b) of the Corporation Tax Code (Código do Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas), which are applicable respectively in the case of the transfer by a Portuguese company of its registered office and effective centre of management to another Member State, in the case of the cessation of activities of a permanent establishment in Portugal, and in the case of the transfer of the assets of such a permanent establishment from Portugal to another Member State and which provide, in all cases, for immediate taxation of unrealised capital gains relating to the assets of those entities when they leave Portuguese territory, irrespective of the nature and the extent of the assets of the companies and the permanent establishments concerned, the Portuguese Republic has failed to fulfil its obligations under Article 43 EC; Dismiss the remainder of the application”.

Trending topic: exit taxes and freedom of establishment.

Conclusión del Abogado General: “Habida cuenta de las consideraciones anteriores, propongo al Tribunal de Justicia que: Declare que la República Portuguesa ha incumplido las obligaciones que le incumben en virtud del artículo 43 CE al adoptar y mantener en vigor las disposiciones legales contenidas en los artículos 76 A y 76 B, letras a) y b), del Código do Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (Código sobre el Impuesto de Sociedades), aplicables, respectivamente en el caso de traslado por parte de una sociedad portuguesa de su sede social y de su dirección efectiva a otro Estado miembro, en el caso de que cesen en Portugal las actividades de un establecimiento permanente y en el caso de que se transfieran los activos de dicho establecimiento permanente de Portugal a otro Estado miembro, las cuales prevén, en todos esos supuestos, la tributación inmediata de las plusvalías latentes correspondientes a los activos de dichas entidades en el momento de su salida del territorio portugués, con independencia de la naturaleza y extensión del patrimonio de las sociedades y de los establecimientos permanentes en cuestión”.

Comentario: la demanda planteada por la Comisión contra el régimen español de las plusvalías latentes en el Impuesto sobre Sociedades es muy semejante a la del asunto que analiza aquí el Abogado General Mengozzi. A la luz de la sentencia National Grid Idus, se considera que el gravamen de las plusvalías latentes con motivo del traslado de sede de una sociedad a otro Estado miembro restringe el derecho a la libertad de establecimiento. Dicha restricción puede estar justificada por la necesidad de garantizar un reparto equilibrado del poder tributario, pero ello exige la opción por medidas menos restrictivas que el pago inmediato del gravamen. En National Grid Indus, el Tribunal propuso la alternativa basada en el pago aplazado mediante aval bancario y devengo de intereses de demora. En Comisión v. Portugal el Abogado General Mengozzi apunta que la exigencia de un aval bancario podría resultar desproporcionada, y recuerda las afirmaciones de las sentencias Lasteyrie du Saillant y “N”.

Tendencia: libertad de establecimiento y gravamen sobre plusvalías latentes como consecuencia del traslado de sede a otro Estado miembro.

6 thoughts on “European Commission v Portuguese Republic: Opinion of Advocate General Mengozzi – Conclusiones del Abogado General Mengozzi

  1. […] the (somehow inconsistent) previous case-law on exit taxes (see INin this blog cases C-269/09 and C-38/10. We would be grateful to our German colleagues if they could provide us with some more insight on […]

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